Element Solutions Inc annuncia due transazioni strategiche nel settore dei semiconduttori

MIAMI, 5 giugno 2023--(BUSINESS WIRE)--Element Solutions Inc (NYSE:ESI) ("Element Solutions" o la "Società"), un'azienda globale e diversificata di prodotti chimici speciali, ha annunciato due transazioni per migliorare le proprie capacità e approfondire le relazioni con i clienti nei mercati dei materiali elettronici avanzati. Insieme, queste transazioni rappresentano circa 15 milioni di dollari di EBITDA rettificato annualizzato con un significativo potenziale di crescita man mano che i mercati dell'elettronica migliorano e alcune nuove tecnologie conquistano la qualificazione dei clienti.

Element Solutions ha accettato di pagare 185 milioni di dollari, al netto dei benefici fiscali in contanti stimati, a Entegris, Inc. per rescindere il suo accordo di distribuzione di lunga data per i prodotti di deposizione elettrochimica ViaForm®. Questi prodotti di placcatura a livello di wafer per i più grandi produttori di semiconduttori del mondo sono attualmente sviluppati e prodotti da MacDermid Alpha Electronics Solutions, una business unit di Element Solutions, e sono stati distribuiti da Entegris nell'ambito di un accordo di distribuzione intramontabile. Dopo un periodo di transizione, Element Solutions gestirà internamente tutti gli aspetti della linea di prodotti ViaForm®, il che, a nostro avviso, si tradurrà in una catena di fornitura più efficiente e in migliori risultati per i clienti. Il pagamento sarà finanziato da una combinazione di liquidità disponibile e di un prestito incrementale di 150 milioni di dollari nell'ambito della linea di credito senior della Società.

Element Solutions ha acquisito Kuprion, Inc., uno sviluppatore di tecnologia nano-rame di prossima generazione per i mercati dei semiconduttori, dei circuiti stampati e degli assemblaggi elettronici. La tecnologia ActiveCopper™ dell'azienda affronta gli effetti dell'espansione termica e offre prestazioni e affidabilità superiori in una serie di applicazioni in crescita, tra cui veicoli elettrici, reti 5G ad alta frequenza, produzione di substrati IC, imballaggi avanzati, sistemi aerospaziali e di difesa mission-critical e data center. Questa transazione è stata strutturata con un pagamento anticipato e potenziali pagamenti di guadagno basati su traguardi associati alla qualificazione del prodotto e ai ricavi nel corso di diversi anni.

Il Presidente e Amministratore delegato Benjamin Gliklich ha dichiarato: "Queste transazioni approfondiscono le nostre relazioni e le nostre capacità in mercati in crescita convincenti e a lungo termine, spinti dalla proliferazione di computer ad alte prestazioni che supportano l'intelligenza artificiale, l'automazione industriale e altre applicazioni emergenti. L'attuale debolezza in il settore dell'elettronica rappresenta un'interessante opportunità per investire e posizionarci per l'inevitabile ripresa. Entegris è stato un solido partner a lungo termine nella distribuzione della nostra tecnologia ViaForm®. Nel tempo, tuttavia, entrambi abbiamo convenuto che la responsabilità unificata di tutti gli aspetti del ciclo del prodotto - dall'innovazione e produzione fino alle vendite e al supporto - sarebbe la cosa migliore per i nostri clienti e per la crescita della linea di prodotti. Questi prodotti sono parte integrante della produzione di semiconduttori presso i più grandi produttori del mondo e rafforzano le nostre relazioni e la nostra proposta di valore a questo importante La transazione accresce la crescita dei ricavi, del margine e del CRI (ritorno in contanti sull'investimento) e dovrebbe aumentare il contributo del nostro segmento Elettronica all'EBITDA rettificato annuale della Società di oltre il 70%. Ringraziamo Entegris e le sue aziende legacy per la loro partnership di oltre 20 anni e per la forte posizione commerciale che hanno contribuito a costruire. Non vediamo l’ora di fornire un’offerta migliore ai nostri clienti”.

Il signor Gliklich ha continuato: "L'acquisizione di Kuprion aggiunge un'altra capacità altamente differenziata al nostro portafoglio insieme al team di ricerca e sviluppo e applicazioni di livello mondiale che l'ha sviluppata. La loro tecnologia è progettata per risolvere le sfide sempre più difficili associate alla gestione termica e all'adesione in elettronica all'avanguardia. Riteniamo che ciò rappresenti una tecnologia in grado di cambiare il settore con ampie applicazioni in tutto il nostro portafoglio, dall'imballaggio di semiconduttori alla metallizzazione di substrati di circuiti integrati e all'assemblaggio di componenti elettronici. Combinando le soluzioni e la capacità tecnica di Kuprion, già ricercate da molti dei nostri maggiori clienti, con la nostra l’ampiezza delle nostre competenze nelle vendite, nei servizi e nelle applicazioni creerà enormi opportunità di crescita."